Crédito bancario al sector privado crece 7.6% en 2025 pero muestra desaceleración en Guatemala

El crédito bancario al sector privado en Guatemala registró un crecimiento interanual del 7.6% al cierre del año 2025, alcanzando un saldo total de Q409 mil 087.1 millones, según datos oficiales y análisis económicos recientes. Este aumento, aunque positivo, refleja una desaceleración en el dinamismo del sector crediticio en comparación con años anteriores y podría estar retornando a las tasas de crecimiento observadas en el período prepandemia.

Detalles del crecimiento y composición del crédito

El crecimiento registrado durante 2025 representa un incremento de aproximadamente Q28 mil 765.2 millones en relación con el saldo del 2024. Este porcentaje incluye tanto créditos otorgados en quetzales como en dólares, lo que evidencia un comportamiento estable en la oferta crediticia para el sector privado.

Los principales motores de este crecimiento fueron los créditos empresariales mayores y los créditos al consumo, que en conjunto representan el 88% de la cartera total. Los primeros crecieron un 7.2%, alcanzando un saldo de Q193 mil 668.3 millones, mientras que los créditos al consumo aumentaron un 6.6%, con un saldo de Q137 mil 454 millones, según cifras publicadas por la Superintendencia de Bancos.

Además, los créditos productivos, que incluyen microcréditos y créditos empresariales menores, experimentaron un crecimiento destacado del 24%, aunque su peso en la cartera total es menor, representando solo el 6.6%. Por último, los créditos hipotecarios para vivienda también mostraron un incremento del 7.8% respecto al año anterior.

Contexto y comparación histórica

A pesar de ser un crecimiento significativo, la tasa de 7.6% en 2025 es inferior al promedio anual del 10.6% registrado entre 2012 y 2025. Durante ese período, se observaron picos de crecimiento especialmente en los años 2012, 2014 y en el trienio 2021-2023, este último asociado a la recuperación postpandemia.

La desaceleración actual también contrasta con el crecimiento del 15% observado durante 2024 y en los primeros meses de 2025, lo que indica una normalización en la dinámica del crédito bancario. Esta tendencia se alinea con el comportamiento de los años previos a la crisis sanitaria global, reflejando un retorno a niveles más estables y sostenibles.

Factores que explican la desaceleración

Entre las causas de esta menor velocidad en el crecimiento crediticio se destacan varios factores. Durante la pandemia, la demanda de crédito aumentó por la necesidad de liquidez inmediata y programas de apoyo económico. Sin embargo, en 2023 una proporción importante de consumidores que planeaba solicitar nuevos créditos o refinanciar deudas decidió postergar estas acciones, según encuestas de comportamiento financiero.

Además, la incertidumbre en el contexto internacional, especialmente en relación con la política comercial y arancelaria de Estados Unidos, ha influido en la demanda de crédito en sectores productivos claves como la industria y el comercio. Esta situación afecta la confianza empresarial y la planificación financiera a mediano plazo.

Comparación regional y efectos normativos

En comparación con otros países de la región, Guatemala mantiene una tasa de crecimiento del crédito privado relativamente favorable. Por ejemplo, Panamá reportó un crecimiento de 3.3% y Costa Rica cerca del 6% en 2025, situando a Guatemala dentro de un rango considerado aceptable para la región centroamericana.

Recientemente, la Superintendencia de Bancos informó sobre cambios regulatorios relacionados con la Ley de Tarjetas de Crédito, que implicaron una reestructuración en la forma de registrar las deudas de estas tarjetas. Esta modificación ha generado una disminución en los montos reportados en ese segmento específico, aunque su impacto en la cartera total es limitado dado que los créditos personales tienen un peso mayor.

Perspectivas para el sector financiero y económico

El crecimiento moderado del crédito bancario al sector privado en 2025 evidencia una etapa de estabilización tras la volatilidad generada por la pandemia. Esta normalización es indicativa de un mercado crediticio menos expuesto a cambios abruptos, lo cual puede favorecer la sostenibilidad financiera tanto para las entidades bancarias como para los consumidores y empresas.

Sin embargo, la evolución futura de la cartera crediticia estará sujeta a factores internos y externos, incluyendo el desempeño económico nacional, la confianza empresarial, políticas monetarias, y el contexto internacional, especialmente la relación comercial con Estados Unidos, principal socio comercial de Guatemala.

En este sentido, el sector privado y la banca deben continuar adaptándose a un entorno cambiante, promoviendo productos crediticios adecuados a las necesidades actuales y fomentando una cultura financiera responsable que permita mantener la estabilidad y el crecimiento económico sostenido.

Conclusión

El crédito bancario al sector privado en Guatemala mostró un crecimiento del 7.6% en 2025, impulsado principalmente por los sectores empresariales y de consumo. A pesar de esta expansión, el ritmo de crecimiento se desaceleró en comparación con años recientes, reflejando una tendencia hacia la normalización previa a la pandemia.

Este comportamiento responde a factores económicos y regulatorios tanto nacionales como internacionales, y posiciona al país dentro de un rango de crecimiento crediticio equilibrado en la región centroamericana. La estabilidad y dinamismo del crédito serán clave para el desarrollo económico de Guatemala en los próximos años.