Pensiones en El Salvador: retos estructurales que ponen en riesgo la sostenibilidad previsional

El sistema de pensiones en El Salvador se encuentra en una encrucijada que trasciende el ámbito técnico y financiero para convertirse en un desafío social y moral. La sostenibilidad del sistema previsional no solo implica un equilibrio económico, sino también la garantía de una vejez digna para miles de trabajadores que han contribuido durante décadas al desarrollo del país.

En la práctica, la realidad que enfrentan muchos adultos mayores en El Salvador es preocupante. Desde el sector salud se observa con frecuencia cómo la pobreza obliga a estos ciudadanos a elegir entre adquirir medicamentos o alimentos básicos. Esta situación refleja la vulnerabilidad de quienes culminan su vida laboral con pensiones insuficientes o inexistentes.

Déficit actuarial y su impacto en las finanzas públicas

Uno de los principales retos estructurales del sistema previsional es el déficit actuarial, que representa la diferencia entre los ingresos esperados por cotizaciones y las obligaciones de pago en pensiones presentes y futuras. Según estimaciones recientes de la Superintendencia del Sistema Financiero, este déficit equivale a un 59 % del Producto Interno Bruto (PIB) proyectado entre 2024 y 2070.

En términos absolutos, esta brecha podría superar los 25,000 millones de dólares, evidenciando un desbalance estructural que ha persistido por décadas debido a decisiones que no abordaron la raíz del problema: un sistema que promete más beneficios de los que puede financiar efectivamente.

Este escenario ha obligado al Estado a asumir una creciente deuda para cubrir las pensiones del sistema antiguo. Solo en 2025, esta deuda estatal vinculada al sistema de pensiones superó los 11,241 millones de dólares, con un incremento anual del 6.8 %. Esta carga financiera limita la capacidad fiscal del país y genera presiones adicionales sobre sus finanzas públicas.

Baja cobertura y alta informalidad laboral

Otro aspecto crítico del sistema previsional salvadoreño es su limitada cobertura. Aunque existen más de 2.1 millones de cuentas afiliadas al sistema de ahorro previsional, solo una fracción de los trabajadores cotiza de forma constante y regular.

De acuerdo con datos recientes, únicamente el 36 % de los trabajadores entre 20 y 55 años realizó cotizaciones durante los 12 meses del año. Esta cifra refleja la alta informalidad laboral y la precariedad del mercado de trabajo en El Salvador, que dificultan la acumulación de fondos suficientes para una jubilación digna.

La consecuencia directa de esta situación es que un gran número de salvadoreños podría llegar a la vejez sin acceso a una pensión adecuada o sin recibir pensión alguna. Actualmente, el 57 % de los pensionados percibe solamente la pensión mínima, lo que limita sus ingresos y reduce su calidad de vida en la etapa final de su vida.

Presiones demográficas y dependencia del financiamiento estatal

El sistema previsional también enfrenta retos derivados de cambios demográficos significativos. En 2024, se contabilizaban aproximadamente 8.2 personas en edad laboral por cada adulto mayor. Sin embargo, las proyecciones indican que esta relación podría disminuir a apenas 2.3 trabajadores por cada persona mayor para el año 2070.

Este fenómeno implica que habrá menos contribuyentes activos para financiar las pensiones de una población cada vez más envejecida, lo cual tensiona aún más la sostenibilidad financiera del sistema.

Además, la fuerte dependencia del sistema respecto a la deuda pública incrementa los riesgos asociados. Cerca del 73 % de los activos de los fondos de pensiones están invertidos en títulos del Estado, creando una relación estrecha entre la estabilidad fiscal nacional y la seguridad del sistema previsional.

En caso de que las finanzas públicas se deterioren, es probable que el sistema de pensiones también sufra impactos negativos, profundizando las dificultades para garantizar pensiones dignas y sostenibles.

Hacia una reforma integral del sistema previsional

Frente a este complejo panorama, cualquier reforma del sistema previsional salvadoreño debe partir de tres principios fundamentales:

• Sostenibilidad financiera: Es imprescindible equilibrar las finanzas del sistema para garantizar el pago oportuno y suficiente de las pensiones presentes y futuras.
• Ampliación de cobertura: Se debe incentivar y facilitar la inclusión de más trabajadores en el sistema formal, reduciendo la informalidad y promoviendo la cotización regular.
• Garantía de pensiones dignas: La reforma debe asegurar que los pensionados reciban ingresos que les permitan mantener una calidad de vida adecuada, protegiendo su dignidad y bienestar.

La sostenibilidad del sistema previsional es un compromiso que involucra a toda la sociedad, especialmente a quienes han construido el país con su trabajo y dedicación. Ignorar estos desafíos estructurales no solo pone en riesgo las finanzas públicas, sino que también afecta el contrato social y la cohesión de la nación.

El futuro de las pensiones en El Salvador dependerá de las decisiones que se tomen hoy, con responsabilidad, visión y un enfoque integral que priorice el bienestar de los adultos mayores y la estabilidad económica del país.